В Tallink очень довольны произошедшим поглощением (хотя юридически оно еще не завершено), а эксперты смотрят на данную сделку с некоторым подозрением, поскольку считают, что финская компания была переоценена.
Освобождение от балласта
Эстонская судоходная компания Tallink Grupp примерно за 469 млн. EUR на аукционе приобрела финскую паромную компанию Silja Oy Ab. Бывший владелец Silja, зарегистрированная на Бермудах холдинговая компания Sea Containers Ltd., акции которой котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, утверждает, что большая часть вырученной суммы пойдет на уплату долгов.
Как утверждалось в финской прессе, продажа Silja Line была предпосылкой ее выживания как бизнеса. Правда, первоначально владельцы компании оценивали стоимость Silja приблизительно в 500 млн. EUR. Сделка еще должна быть одобрена регуляторами, следящими за конкуренцией, но в этом смысле никаких препятствий эксперты не ожидают.
И акции в придачу
Официально Silja обойдется Tallink в 450 млн. EUR плюс 5 млн. акций Tallink Grupp. В прошлую пятницу стоимость одной акции Tallink на Таллинской фондовой бирже была равна 3,77 EUR. Таким образом, приблизительная сумма сделки составляет 469 млн. EUR. Кстати, на покупку Silja Line претендовали финская паромная компания Viking Line и норвежская инвестиционная компания NorFerries. Любопытно, что последняя еще месяц тому назад объявила о том, что готова выложить за Silja Line 520 млн. EUR.
Руководитель и совладелец Tallink Grupp Энн Пант заявил, что в результате сделки объединенные компании станут лидирующим судоходным предприятием в регионе Балтийского моря. Tallink сильна в пассажирских перевозках между Эстонией и Финляндией, Эстонией и Швецией, Латвией и Швецией, тогда как Silja специализируется на паромных перевозках между Финляндией и Швецией. В распоряжении Tallink находится 15 паромов, а в ближайшем будущем флот эстонцев пополнится еще 6 судами Silja.
Многовато будет
Эксперты уверены, что от данной сделки конкуренты могут даже слегка выиграть, поскольку теперь на Балтике станет одной пассажирской компанией меньше. Аналитик FIM Securuties Олли Калконен полагает, что почти 500 млн. EUR за Silja — это многовато, поскольку в результате получается примерно 80 млн. EUR за каждый подержанный паром. По словам специалиста Tallink, придется очень постараться, чтобы сделать эти суда достаточно прибыльными.
При этом Энн Пант отрицает, что в ближайшее время на Silja произойдет сокращение персонала, а это ведь одна из основных возможностей уменьшения издержек. Клиенты обеих компаний не должны волноваться: паромы Tallink и Silja продолжат работать без изменений в графике и маршруте. Все резервирование, а также программы лояльности остаются в силе.
ОТКУДА БЕРУТСЯ МИЛЛИОНЕРЫ
Председатель правления и совладелец Tallink Grupp, миллионер Энн Пант родился в 1965 г. В 1990-е годы Энн Пант был высокопоставленным чиновником Министерства финансов Эстонии: занимал должность канцлера (эстонский аналог латвийского госсекретаря). В ноябре 1996 г. он стал главой компании Hansatee (сейчас переименована в Tallink Grupp), которая частично принадлежала еще не приватизированному Эстонскому пароходству. Любопытное совпадение: в следующем году Эстонское пароходство было приватизировано компанией ESCO Holding, генеральным директором и акционером которой одно время был именно Энн Пант. Спустя 6 лет после приватизации Эстонское пароходство, некогда имевшее 60 судов и миллионные (в эстонских кронах) прибыли, было выставлено на продажу, так как у него осталось только 20 судов и образовались огромные долги.
До недавнего времени Энн Пант занимал первые строчки в рейтинге эстонских богачей, однако в прошлом году оказался в этом списке только на 14-й позиции. В эстонской прессе данный факт объяснили очень просто: Энн Пант за символическую сумму передал акции фирмы, контролирующей Tallink Grupp, бывшему президенту Uhispank Айну Ханшмидту. В прессе появились предположения, что таким образом Айн Ханшмидт узаконил свое владение Tallink Grupp, которое ранее скрывалось, поскольку в конце 1990-х годов Uhispank очень щедро кредитовал Tallink, а эстонский Закон о кредитных учреждениях запрещал предоставлять прямо кредиты предприятиям, собственником которых является председатель правления кредитного учреждения. Впрочем, ни одно официальное расследование вины Айна Ханшмидта не подтвердило.