К началу 2000-х девятиэтажное здание самой большой городской гостиницы, приватизация которой стартовала еще в 1995 году, пришло в плачевное состояние: осыпалась внешняя отделка, по углам здания ползли трещины. Постройка диссонировала с развивающимся Даугавпилсом. Чтобы исправить ситуацию, за амбициозный проект взялась компания SIA Pellston nami, специально учрежденная для этих целей в 2003 году.
Строительные работы длились полтора года и были радикальными. От прежней гостиницы оставили исключительно несущие стены. Строители полностью заменили перекрытия, установили новые окна и надстроили два дополнительных этажа. Попутно был снесен соседний одноэтажный универмаг - на его месте вырос двухэтажный торговый центр Solo.
Параллельно преображалась и центральная площадь, уходя от «советского стиля» к современному: строители убрали ступени перед елями и полностью заменили покрытие. Площадь, к слову, успели сдать в эксплуатацию немного раньше самого отеля.
Как отмечал в то время директор гостиницы Юрис Сарканс, долгий путь смены владельцев и концепций увенчался успехом. На момент открытия новый трехзвездочный комплекс стал крупнейшим и самым современным отелем во всей Латгалии:
Вместимость: 118 номеров (включая 6 комфортабельных «люксов») на 236 спальных мест.
Команда / Персонал: Для обслуживания нового комплекса было создано более 70 рабочих мест.
Инфраструктура: Ставка делалась и на туристов, и на бизнес. В отеле заработали три ресторана, зона отдыха с сауной и джакузи, а также продуманное пространство для деловых мероприятий: VIP-зал, один большой и четыре малых конференц-зала.
Финальным штрихом в формировании нового образа стало обновление привычных горожанам гостиничных часов на фасаде здания в 2006 году.
Сегодня, спустя 21 год, представить центр Даугавпилса без этого здания уже невозможно. Отель давно прошел проверку временем и остается одной из главных точек притяжения для горожан и гостей города.