Тесные российско-германские деловые отношения теперь станут еще крепче: Dresdner Bank выкупит за 800 млн. долларов 33,3% акций Газпромбанка. Сделка будет заключена в начале следующего года. Участники рынка оценивают ее как политическую и называют еще одним звеном в многогранных отношениях газового монополиста и немецкого банка. В пользу этой версии говорит и тот факт, что бизнес Dresdner Bank в России контролирует Матиас Варниг — близкий друг Владимира Путина.
Российский рынок
такого не видел
О том, что собственник банка — Газпром — намерен продать свой “непрофильный актив”, в начале осени официально объявил глава газового монополиста Алексей Миллер. Вчера же стало известно, что покупателем 33,3% акций третьего по величине банка России — Газпромбанка — станет немецкий Dresdner Bank AG.
Продажа будет осуществлена в виде допэмиссии. Газпромбанк выпустит в 2006 году дополнительно 6,67 млн. акций номинальной стоимостью в 1 тыс. рублей каждая. Но проданы инвестору они будут значительно дороже — как минимум по 3,48 тыс. рублей за акцию, что даст общую стоимость в 23,2 млрд. рублей (около 810 млн. USD). Таким образом, эта сделка станет крупнейшей в истории продаж иностранцам акций российского банка.
Как отмечено в пресс-релизе банка, увеличение капитала должно быть согласовано с акционерами Газпромбанка, а также с органами банковского и антимонопольного надзора. Но поскольку банком полностью владеет газовая монополия Газпром, которой, в свою очередь, владеет государство, прохождение этих инстанций не должно вызвать осложнений.
Взаимовыгодная сделка
Для Газпрома размывание доли в банке означает начало реализации стратегии по сокращению участия в непрофильных активах. “Ожидается, что в свете грядущей либерализации рынка акций Газпрома сокращение его доли в Газпромбанке будет позитивно оценено международными инвесторами”, — сказано в пресс-релизе банка.
Кроме того, стратегический иностранный инвестор необходим банку для того, чтобы удачно провести размещение акций на международных биржах, намеченное на 2007 год. У Газпромбанка сейчас нет опыта проведения подобных операций, тем более таких масштабных — на бирже планируется разместить 25% акций. Наличие же иностранного инвестора в структуре капитала банка позволит Газпромбанку получить за свои акции более крупную сумму. Западные аналитики уже считают, что все 100% банка биржа может оценить в 5 млрд. долларов, поскольку банк практически лишен политических рисков. В свою очередь немецкий банк получит такого клиента, как Газпром. Через Газпромбанк проходит до 90% всей экспортной выручки газовой монополии.
Партнер — старый
знакомый Путина
Сделка между Газпромом и Dresdner Bank вызвала недоумение у ряда российских аналитиков. “Удивительны не какие-то подробности сделки, а то, что это вообще произошло, — что Газпром согласился продать блок-пакет в банке зарубежному инвестору. Раньше это казалось чем-то отдаленным”, — заявил аналитик ИК Тройка-диалог Сергей Донской.
Однако удивление аналитиков не совсем понятно. Скорее было бы странно, если Газпром заключил эту сделку с кем-то другим. Немецкий Dresdner Bank и российский газовый монополист связаны давними и тесными взаимоотношениями. Инвестиционное подразделение банка — Dresdner Kleinwort Wasserstein — является самым доверенным финансовым консультантом Газпрома. Он активно участвует в деятельности концерна — от консультаций по стратегии развития нефтяного бизнеса до оценки Роснефти и организации синдицированного кредита для покупки Сибнефти.
Наконец, широкую известность получил тот факт, что нынешний глава российского подразделения Dresdner Bank Матиас Варниг близко знаком с президентом России Владимиром Путиным. Как напоминает российская газета Ведомости, в то время, когда Владимир Путин был сотрудником разведки СССР, Матиас Варниг работал в тайной полиции ГДР, и их профессиональные интересы часто пересекались. После же крушения коммунизма они также поддерживали личные и служебные связи.
СПРАВКА:
Газпромбанк — третий по величине российский банк после Сбербанка и Внешторгбанка. Газпрому и его дочерним структурам принадлежит 100% акций. На 1 октября 2005 г. активы Газпромбанка составили 416,1 млрд. RUB, капитал — 40,7 млрд. RUB. Газпромбанку принадлежит 6,6% акций Мосэнерго, более 51% акций Атомстройэкспорта, 95,13% акций Газпром-Медиа (контролирует телеканалы НТВ и ТНТ, НТВ-Плюс, издательский дом Семь дней, радио Эхо Москвы). Главный клиент банка — Газпром.
На счетах клиентов в Газпромбанке находится 6,3 млрд. USD, из которых на монополию и ее “дочек” приходится 3,6 млрд. USD (57%).