Межбанковская процентная ставка по займам в латах — Rigibor — достигла рекордно низких уровней. Так, в пятницу 3–месячная ставка составила 4,62%, тогда как на пике девальвационной паники прошлого года Rigobor достигал и 30%. Тогда же банки, оправдываясь дороговизной заемных латов, в несколько приемов резко повысили ставки по кредитным картам: если до этого стандартной ставкой за “необеспеченный” карточный овердрафт считались 16–20%, то после повышения платить приходится до 28–32% годовых. Может, теперь, когда ставки упали, банки собираются отыграть назад? “ДВ” выясняла это у ведущих кредитных заведений.
Как падал Rigibor
Благую весть о латовых ставках 6 января принес Bloomberg: межбанковская процентная ставка по займам в латах –— Rigibor — в начале года впервые опустилась до докризисной отметки, к 6,1% — так дешево латы можно было одолжить еще до банкротства Lehman Brothers. По словам аналитиков, это означало возврат доверия к лату и стабилизацию латвийского финансового рынка. Для сравнения: еще в начале декабря трехмесячный Rigibor был выше 9%, а 26 июня, когда в очередной раз заговорили о девальвации лата, ставка взлетела до небес, составив ненормальные 29,8%.
Как отметил Bloomberg, ставки на рынке межбанковского кредитования пошли вниз после того, как правительство Латвии наконец утвердило бюджет 2010 года и договорилось о мерах, которые позволят выполнять условия международных кредиторов. По словам экспертов, трехмесячный Rigibor в такой относительно спокойной ситуации должен приблизиться к европейской ставке Euribor и составить около 4–5%. Отметим, что этот прогноз уже реализовался.
Позже премьер Латвии Валдис Домбровскис тоже высказался в том духе, что к нашей экономике возвращается доверие инвесторов. По мнению премьера, снижение ставки свидетельствует о том, что финансовые рынки положительно реагируют на начатые реформы. Далее сообщалось, что одним из практических плюсов от снижения RIGIBOR станет уменьшение платежей по кредитам в латах. Однако эта хорошая новость относится далеко не ко всем, а только к клиентам с плавающей латовой ставкой по кредиту. Если же ставки в прейскуранте банка фиксированные… Типичный такой продукт — кредитные карты, на которых в так называемые “жирные” годы подсела едва ли не вся зарабатывающая более 500 латов Латвия.
О размере процентов. На сайте Swedbank туманно сообщается, что процентные ставки по кредитным картам начинаются с 21%, после чего следует пояснение, что размер в банке устанавливают индивидуально. При этом известно, что за кредитную линию со своих старых клиентов банк берет и 28% годовых. Получше выглядят тарифы SEB: 21% годовых — за стандартные кредитки VISA и MasterCard, 24% –— за дебетные карты. И совсем “жадным” выглядит Parex, где стандартные кредитные карты обслуживаются со ставками в 26% годовых, а “дебетки” — под 28–32% годовых.
“ДВ” обратилась в три крупнейших банка за ответами на два вопроса: не думают ли они теперь понижать ставки по дебетным и кредитным картам, достигающие 28–32% годовых, и не изменился ли спрос на данные банковские продукты вследствие предыдущих повышений?
Снижать процент рано!
— Сказалось ли это на спросе на данный продукт среди наших клиентов? Особых изменений не было, — говорит пресс–секретарь Swedbank (по нашим наблюдениям, в секторе платежных карт этот банк наиболее резко закрутил гайки. — С.П.) Кристине Якубовска. — Примерно для 90% клиентов повышение ставок по кредитным картом означало увеличение ежемесячного платежа на сумму менее 5 латов. Так что большинство клиентов этого повышения просто не почувствовали.
Что касается того, собираемся ли мы теперь облегчать условия… С одной стороны, наши аналитики соглашаются, что ставка Rigibor существенно упала, и это можно считать стабильной тенденцией. Но эта позитивная тенденция замещается негативной — ростом индивидуальных кредитных рисков клиента, и тут главным негативным фактором является рост безработицы. Поэтому, если мы говорим о кредитах без обеспечения — а кредитные карты именно в этой группе, — тут риски продолжат расти до тех пор, пока экономика не стабилизируется и не начнется ее рост. Тогда и появится основание снижать процентные ставки по кредитным картам.
…Тут мы напомнили Кристине Якубовской о прогнозе экспертов Swedbank, что Латвия выйдет из рецессии в середине этого года. Значит ли это, что тогда же Swedbank пересмотрит ставки? Увы, нет.
— По прогнозам наших экспертов, в середине года может прекратиться падение ВВП, но безработица еще долго будет оставаться проблемой, так как она не сразу среагирует на экономическую стабилизацию. К сожалению, люди на себе не так быстро почувствуют, что экономика уже не падает. Нужно будет дождаться устойчивого экономического роста, тогда безработица начнет снижаться.
Схожий по смыслу ответ пришел из SEB Banka:
“Банк SEB придерживается консервативной стратегии, и прежде чем ввести какие–либо изменения, всесторонне оценивает ситуацию, последствия изменений и собственные возможности. Стоимость кредитных средств в основном складывается из доступности денежного ресурса и уровня кредитного риска, который в нынешней ситуации остается высоким. К тому же кредитная карта является необеспеченным кредитом, что также повышает уровень риска.
Мы следим за ситуацией и оцениваем собственные возможности. Как только кредитные риски снизятся, банк может оценить возможность пересмотра предложения по процентным ставкам", — таков комментарий экспертов SEB, переданный пресс–секретарем банка Еленой Головко.
Что касается того, не упал ли спрос:
“Изменения, затрагивающие процентные ставки по кредитным картам SEB, были введены в сентябре прошлого года. До этого наше ценовое предложение находилось на уровне ниже рыночного. Теперь уровень процентных ставок за использование кредитных карт SEB находится на низком среднерыночном уровне. Изменения не повлияли на активность и покупательские привычки клиентов”, — таков ответ SEB.
Что касается Parex, там с ответом затруднились: в течение дня в банке не нашлось ни одного нужного специалиста, чтобы подготовить ответ. Что поделаешь, кризис…
В итоге: тем, кто в лучшие времена успел подсесть на кредитные карты, ждать снижения процентных ставок не приходится. Остается лишь напомнить, что не зря западные финансовые эксперты в первую очередь рекомендуют избавляться именно от “карточных” долгов: выглядят они на первый взгляд несерьезно, однако переплата по процентам за годы использования очень существенна. Остается также заметить, что некоторые банки свои условия не пересматривали, оставив их практически на докризисном уровне: так, в DnbNord процент за кредит у стандартных кредитных карт — все те же обычные 16–18%.
Будущее. Негативный сценарий
С увеличением политических рисков осенью латовые депозиты могут стать выгоднее, а кредиты — подорожать, пишет журнал LietiSKA Diena. И хотя в январе этого года трехмесячная ставка Rigibor упала ниже уровня 5%, ставка снова может вырасти. Впрочем, в любом случае подобного ажиотажа, как в прошлом году, эксперты не обещают.
Долгосрочные ставки Rigibor однозначно будут зависеть от политической ситуации, уверен представитель Банка Латвии Элмар Закулис. “С приближением выборов нельзя исключать потрясений, однако такого стремительного скачка ставок, как в минувшем июне, скорее всего, не будет”, — говорит Закулис.
На политические риски указывает и аналитик Nordea Market Андрис Лариньш — если происходящее в политической среде будет отличаться от ожиданий участников финансового рынка, то ставки могут увеличиться. В общем, основной сценарий все же более сдержанный: ничего страшного со ставками уже не будет. Спасибо европейским деньгам, приходящим в Латвию.
Что такое Rigibor?
По материалам Банка Латвии
Определяет ли Банк Латвии индексы Rigibor/Rigibid?
Банк Латвии не определяет Rigibor/Rigibid, он подсчитывает индекс процентных ставок на основе ставок, которые предлагают семь наиболее активных на рынке латвийских банков. Rigibor — это средний показатель, свидетельствующий о том, под какой процент на денежном рынке банки готовы друг другу одалживать латы. В свою очередь, Rigibid показывает, за сколько банки готовы привлекать латы. Банки в ежедневной работе занимают друг у друга и делают вклады на время, начиная с одного дня и до года. В свою очередь, ставки Rigibor/Rigibid являются основанием для процентных ставок, по которым банки готовы одалживать латы частным лицам и предприятиям.
Как используют индексы Rigibor/Rigibid?
Индекс Rigibor, как и другие подобные индексы для других валют (евро — Euribor, доллары США — Libor), банки используют, определяя процентную ставку кредита для частных лиц и предприятий. Если по соглашению банка и клиента–заемщика кредит выдается с плавающей ставкой, то обычно общую процентную ставку образуют две составляющие. Изменчивая часть для кредитов в латах — Rigibor (срок — 3 или 6 месяцев), отражающая цену латовых ресурсов на денежных рынках. Стабильная часть — установленная банком оценка риска для конкретного кредита, зависящая от кредитной истории заемщика, риска сделки, экономической ситуации и других факторов. Клиент с банком договариваются о том, как часто и в какую дату происходит перерасчет ставки с использованием актуального индекса Rigibor.
Почему индексы Rigibor и Euribor изменчивы (особенно Rigibor)?
На межбанковские ставки и подсчитанные по ним индексы влияют ставки центральных банков, величина денежного рынка, ситуация в экономике и на финансовых рынках, а также ряд других факторов. Если денежный рынок маленький, как в Латвии, то с ростом спроса на латы и при отсутствии соответствующего предложения межбанковская ставка может подскочить стремительно. В странах с развитыми рынками финансов и капитала, где есть большой объем доступных средств, такие стремительные скачки, как в Латвии, — редкое явление. Во время кризисов, как это происходит с 2007 года, на финансовых рынках правит недоверие, банки друг другу не доверяют. Спрос превышает предложение, процентные ставки растут. Если данные условия складываются вместе, как произошло в Латвии осенью 2008 года, когда царило недоверие на местном и глобальном рынках, а рынок латов оставался небольшим, то возможны очень значительные колебания ставок.